क्या होता है FCNR अकाउंट? जानिए NRIs का यह डॉलर डिपॉजिट कैसे बचाता है भारतीय रुपये को

जब भी वैश्विक अर्थव्यवस्था में उथल-पुथल मचती है या अमेरिकी डॉलर के मुकाबले भारतीय रुपये में गिरावट दर्ज की जाती है, तब बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्रों में ‘FCNR डिपॉजिट्स’ (FCNR Deposits) का जिक्र तेजी से होने लगता है. हाल ही में भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की विशेष ‘स्वैप विंडो’ के तहत भारतीय बैंकों में FCNR डिपॉजिट्स के माध्यम से विदेशी मुद्रा का भारी-भरकम इनफ्लो देखा गया है.

विभिन्न वित्तीय रिपोर्टों के अनुसार, मात्र 42 दिनों की संक्षिप्त अवधि में एफसीएनआरबी (FCNR-B) के जरिए 21 अरब डॉलर से अधिक का विदेशी कोष भारत आ चुका है. बाजार विशेषज्ञों का अनुमान है कि यह आंकड़ा जल्द ही 50 अरब डॉलर के मील के पत्थर को पार कर सकता है. ऐसे में आम निवेशकों के मन में यह सवाल उठना स्वाभाविक है कि FCNR अकाउंट क्या होता है और गैर-रिहायशी भारतीयों (NRIs) का यह पैसा भारतीय मुद्रा (रुपये) को किस प्रकार मजबूती प्रदान करता है.

FCNR का पूरा नाम Foreign Currency Non-Resident (Bank) Deposit यानी 'विदेशी मुद्रा अनिवासी बैंक जमा' है. यह गैर-रिहायशी भारतीयों (NRIs) और भारतीय मूल के व्यक्तियों (PIOs) के लिए भारत के अधिकृत बैंकों में खोला जाने वाला एक विशेष फिक्स्ड डिपॉजिट (Term Deposit) अकाउंट है.

• मुख्य अंतर: सामान्य NRE (Non-Resident External) या NRO (Non-Resident Ordinary) खातों में NRI जो विदेशी पैसा भेजते हैं, वह बैंक में जमा होते ही भारतीय रुपये में परिवर्तित हो जाता है.

• FCNR की खासियत: FCNR अकाउंट में जमा की गई राशि मूल विदेशी मुद्रा (जैसे- अमेरिकी डॉलर, ब्रिटिश पाउंड, यूरो, जापानी येन, कैनेडियन डॉलर आदि) में ही बनी रहती है और इस पर मिलने वाला ब्याज भी उसी विदेशी करेंसी में तय और भुगतना किया जाता है.

1. करेंसी रिस्क (विनिमय दर जोखिम) से पूर्ण आजादी: FCNR डिपॉजिट का सबसे बड़ा लाभ यह है कि इसमें जमाकर्ता को एक्सचेंज रेट में होने वाले उतार-चढ़ाव का कोई खतरा नहीं रहता. यदि किसी NRI ने 10,000 डॉलर जमा किए हैं, तो मैच्योरिटी (परिपक्वता) पर उन्हें ब्याज सहित पूरी राशि डॉलर में ही वापस मिलेगी—चाहे उस अवधि के दौरान भारतीय रुपया कितना भी मजबूत या कमजोर क्यों न हुआ हो.

2. भारत में पूरी तरह टैक्स-फ्री (Tax-Free Return): FCNR अकाउंट में जमा मूल राशि (Principal) और उस पर अर्जित ब्याज पर भारत में कोई इनकम टैक्स (आयकर) या अन्य कोई कर नहीं चुकाना पड़ता.

3. पूरी तरह ट्रांसफेरेबल (100% Repatriable): मैच्योरिटी पूरी होने पर जमाकर्ता बिना किसी जटिल कागजी प्रक्रिया या सरकारी अनुमति के अपना पूरा पैसा और ब्याज सुगमता से विदेश वापस ले जा सकता है.

भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा जारी नवीनतम आंकड़ों के अनुसार विदेशी पूंजी प्रवाह की स्थिति नीचे दी गई तालिका में देखी जा सकती है:

रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) ने अंतरराष्ट्रीय बाजार में क्रूड ऑयल (कच्चे तेल) की बढ़ती कीमतों और वैश्विक दबाव के बीच भारतीय रुपये को रिकॉर्ड निचले स्तर पर गिरने से रोकने के लिए कई रणनीतिक कदम उठाए हैं.

RBI की स्वैप विंडो (Swap Window) पात्र बैंकों और उधारकर्ताओं को केंद्रीय बैंक के साथ रियायती दर (Concessional Rate) पर विदेशी मुद्रा का आदान-प्रदान करने की अनुमति देती है. इससे बैंकों के लिए हेजिंग कॉस्ट (Hedging Cost) कम हो जाती है और विदेशों से फंड जुटाना अत्यंत आकर्षक व किफायती हो जाता है.

जब भी अंतरराष्ट्रीय बाजारों में डॉलर की मांग बढ़ती है या विदेशी संस्थागत निवेशक (FIIs) भारतीय शेयर बाजार से बिकवाली करके पैसा बाहर निकालते हैं, तो भारत में डॉलर की कमी हो जाती है और रुपया टूटने लगता है. ऐसे नाजुक समय में FCNR डिपॉजिट्स भारतीय अर्थव्यवस्था के लिए ‘सुरक्षा कवच’ की तरह काम करते हैं:

• 1. देश में डॉलर की लिक्विडिटी (सप्लाई) बढ़ाना: जब NRIs FCNR अकाउंट्स में बड़ी रकम जमा करते हैं, तो भारतीय बैंकिंग प्रणाली में सीधे विदेशी मुद्रा प्रवेश करती है. बाजार में डॉलर की उपलब्धता बढ़ने से रुपये और डॉलर की मांग व आपूर्ति का संतुलन बना रहता है.

• 2. फॉरेक्स रिजर्व (विदेशी मुद्रा भंडार) को बूस्ट: बैंक FCNR अकाउंट्स में प्राप्त डॉलर को रिजर्व बैंक के पास जमा करा सकते हैं या अंतरराष्ट्रीय व्यापार वित्तपोषण (Trade Finance) के लिए उपयोग में ले सकते हैं. इससे भारत का फॉरेक्स रिजर्व मजबूत होता है, जो देश की वैश्विक साख के लिए आवश्यक है.

• 3. RBI की ‘स्वैप विंडो’ का रणनीतिक जादू: जब RBI को लगता है कि बाजार में डॉलर की किल्लत है, तो वह बैंकों के लिए स्वैप विंडो खोलता है. बैंक NRIs से जुटाए FCNR डॉलर को एक निश्चित अवधि के लिए RBI को सौंप देते हैं. बदले में RBI बैंकों को रुपये दे देता है ताकि वे घरेलू बाजार में कर्ज दे सकें. अवधि पूरी होने पर RBI बैंकों को डॉलर लौटा देता है. इससे RBI को खुले बाजार से महंगे डॉलर खरीदे बिना ही फॉरेक्स रिजर्व में तुरंत अरबों डॉलर मिल जाते हैं.

• 4. रुपये की तेज गिरावट पर प्रभावी लगाम: जब विदेशी बाजारों में दबाव के कारण रुपये के अवमूल्यन का खतरा होता है, तो FCNR डिपॉजिट्स के जरिए हुआ डॉलर इनफ्लो एक आर्थिक बफर की तरह काम करता है, जिससे रुपया अचानक धड़ाम से गिरने से बच जाता है.

निष्कर्ष: FCNR डिपॉजिट्स भारत सरकार और भारतीय रिजर्व बैंक का एक ऐसा प्रभावशाली आर्थिक हथियार हैं, जो एक ओर एनआरआई निवेशकों को उनके विदेशी फंड पर सुरक्षित व टैक्स-फ्री रिटर्न देता है, तो दूसरी ओर भारतीय अर्थव्यवस्था को संकट के समय डॉलर का मजबूत बैकअप देकर रुपये की साख और स्थिरता को बनाए रखता है.